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Qu'est-ce que Core DAO (CORE) ?

 

Core DAO (CORE) est l'écosystème décentralisé qui soutient Core, une blockchain de couche 1 compatible avec l'EVM, conçue pour associer la sécurité de Bitcoin à la programmabilité des contrats intelligents de type Ethereum. Core utilise un mécanisme de consensus hybride appelé Satoshi Plus, qui intègre la puissance de hachage du minage de Bitcoin, le staking délégué de CORE et le verrouillage temporel de Bitcoin afin de contribuer à la sécurité du réseau.

 

Le site officiel du projet est Core DAO.

 

CORE est le jeton natif d'utilité et de gouvernance de la blockchain Core. Il sert à payer les frais de transaction, à participer à la sécurité du réseau par le staking, à soutenir la sélection des validateurs et à prendre part à la gouvernance. CORE joue également un rôle important dans le Dual Staking (double staking), un mécanisme qui permet aux détenteurs de Bitcoin d'accéder à des récompenses de staking améliorées en stakant des CORE parallèlement à leurs BTC.

 

L'objectif plus large de Core est d'étendre les fonctionnalités de Bitcoin au-delà de son rôle traditionnel de réserve de valeur. Grâce au staking de Bitcoin en auto-conservation, aux applications de finance décentralisée et à une infrastructure compatible avec l'EVM, Core cherche à créer un écosystème dans lequel les détenteurs de Bitcoin peuvent participer aux activités de prêt, d'emprunt, de staking et à d'autres services financiers décentralisés.

 

L'analyse du projet Core DAO réalisée par CWpro Institute, publiée le 15 janvier 2023, présentait Core comme une blockchain Turing-complète associant la puissance de hachage du minage de Bitcoin à la compatibilité avec la machine virtuelle Ethereum. Le rapport mettait en avant le consensus Satoshi Plus, la tokenomics de CORE et la capacité potentielle du projet à offrir des incitations supplémentaires aux mineurs de Bitcoin.

 

Résumé rapide

 

• Core est une blockchain de couche 1 compatible avec l'EVM, conçue pour associer la sécurité de Bitcoin aux fonctionnalités des contrats intelligents.

   

• Consensus Satoshi Plus : Core combine la preuve de travail déléguée (DPoW), la preuve d'enjeu déléguée (DPoS) et le staking délégué de Bitcoin pour sélectionner les validateurs et sécuriser le réseau.

   

• Jeton CORE : cette cryptomonnaie native est utilisée pour les frais de transaction, le staking, la gouvernance et la participation à l'écosystème de Core axé sur Bitcoin.

   

• Staking de Bitcoin en auto-conservation : les détenteurs de Bitcoin peuvent verrouiller temporellement leurs BTC sur la blockchain Bitcoin et participer au consensus de Core sans transférer leurs actifs à un dépositaire centralisé.

   

• Dual Staking : les utilisateurs qui stakent des CORE en parallèle de leurs bitcoins peuvent accéder à des niveaux de récompenses de staking BTC plus élevés.

   

• Participation des mineurs de Bitcoin : les mineurs peuvent déléguer leur puissance de hachage pour contribuer à la sélection des validateurs de Core et recevoir des récompenses supplémentaires en CORE.

   

• Offre maximale : CORE possède une offre maximale fixe de 2,1 milliards de jetons.

   

• DeFi sur Bitcoin : Core prend en charge des applications décentralisées proposant des services de prêt, d'emprunt, de trading, de staking et d'autres activités financières reposant sur des actifs liés à Bitcoin.

   

Contexte et arrivée dans l'univers des cryptomonnaies

 

Core DAO est né d'initiatives visant à associer la sécurité et la décentralisation de Bitcoin à la programmabilité et aux capacités de développement d'applications des blockchains compatibles avec Ethereum.

 

Bitcoin a introduit la rareté numérique décentralisée grâce au consensus par preuve de travail (Proof of Work). Toutefois, son environnement de scripts sur la couche de base est volontairement limité par rapport aux plateformes de contrats intelligents à usage général.

 

Ethereum et d'autres blockchains programmables ont ensuite démontré comment les applications décentralisées pouvaient prendre en charge les prêts, les emprunts, le trading, les actifs numériques et d'autres services financiers.

 

Core a été conçu pour rapprocher ces approches grâce au consensus Satoshi Plus, un mécanisme qui intègre l'infrastructure de minage existante de Bitcoin à une blockchain compatible avec l'EVM.

 

Le réseau principal de Core a été lancé en janvier 2023, établissant l'infrastructure initiale du réseau pour les transactions, les contrats intelligents, les validateurs et le développement de l'écosystème.

 

Le rapport de CWpro Institute de janvier 2023 décrivait le modèle de consensus initial de Core comme une combinaison de preuve de travail et de preuve d'enjeu déléguée. Les mineurs de Bitcoin pouvaient participer à la sélection des validateurs en déléguant leur puissance de hachage, tandis que les détenteurs de CORE pouvaient staker leurs jetons pour contribuer à la sécurité du réseau.

 

La conception initiale comprenait également des relais chargés de transmettre à Core les informations des en-têtes de blocs Bitcoin, permettant ainsi au réseau de vérifier les activités de minage pertinentes.

 

Core a ensuite étendu son architecture de consensus en introduisant le staking de Bitcoin en auto-conservation. Celui-ci permet aux détenteurs de Bitcoin de participer à la sélection des validateurs en verrouillant temporellement leurs BTC directement sur la blockchain Bitcoin.

 

L'introduction du Dual Staking a renforcé le lien entre l'utilité du jeton CORE et la participation à l'écosystème Bitcoin. Grâce à ce mécanisme, les utilisateurs qui stakent à la fois des BTC et des CORE peuvent accéder à des niveaux de récompenses supérieurs à ceux des utilisateurs qui pratiquent uniquement le staking de Bitcoin.

 

Ces évolutions illustrent la transition de Core, passée d'une blockchain compatible avec l'EVM intégrant la sécurité du minage de Bitcoin à un écosystème DeFi plus vaste centré sur Bitcoin.

 

Principales contributions et impact

 

La principale contribution de Core réside dans sa volonté de relier l'infrastructure de sécurité établie de Bitcoin à une finance décentralisée programmable.

 

Plutôt que de créer une blockchain classique fondée sur la preuve d'enjeu ou de dépendre exclusivement d'opérations de minage indépendantes, Core utilise plusieurs formes de participation pour soutenir la sélection des validateurs et la sécurité du réseau.

 

Consensus Satoshi Plus

 

Satoshi Plus est le mécanisme de consensus hybride de Core.

 

Le modèle actuel combine trois formes de délégation :

 

• Preuve de travail déléguée (Delegated Proof of Work) : les mineurs de Bitcoin peuvent orienter leur puissance de hachage vers les validateurs de Core en incluant des informations de vote pertinentes dans les blocs Bitcoin.

   

• Preuve d'enjeu déléguée (Delegated Proof of Stake) : les détenteurs de CORE peuvent staker leurs jetons pour soutenir les validateurs et participer au modèle de sécurité du réseau.

   

• Staking délégué de Bitcoin (Delegated Bitcoin Staking) : les détenteurs de BTC peuvent verrouiller temporellement leurs bitcoins sur leur blockchain native et déléguer leur pouvoir de vote aux validateurs de Core.

   

Ces mécanismes sont conçus pour réunir la participation des mineurs de Bitcoin, les incitations liées au jeton CORE et la participation des détenteurs de Bitcoin dans un cadre unique de sélection des validateurs.

 

Staking de Bitcoin en auto-conservation

 

Core permet aux détenteurs de Bitcoin de participer au staking sans transférer leurs BTC vers un service de staking traditionnel reposant sur la conservation des actifs par un tiers.

 

Les utilisateurs verrouillent temporellement leurs bitcoins au moyen de transactions sur la blockchain Bitcoin. Ce verrouillage utilise la fonctionnalité native CheckLockTimeVerify (CLTV) de Bitcoin.

 

Pendant la période de verrouillage temporel, les bitcoins ne peuvent pas être dépensés tant que les conditions applicables ne sont pas remplies. Les BTC restent sur la blockchain Bitcoin au lieu d'être transférés vers Core ou convertis en jetons enveloppés.

 

Les participants peuvent déléguer leur poids de staking aux validateurs de Core et recevoir les récompenses auxquelles ils sont éligibles en CORE.

 

Ce mécanisme constitue une alternative aux stratégies de rendement sur Bitcoin qui nécessitent de transférer des BTC à des dépositaires ou d'utiliser des actifs Bitcoin enveloppés.

 

Dual Staking (double staking)

 

Le Dual Staking permet aux utilisateurs de combiner le staking de Bitcoin et celui de CORE.

 

Le protocole utilise le rapport entre la quantité de BTC verrouillée temporellement et la quantité de CORE stakée pour déterminer l'éligibilité aux différents niveaux de récompenses.

 

La structure de récompenses publiée par Core comprend les niveaux Base, Boost, Super et Satoshi.

 

Les niveaux supérieurs exigent généralement que les participants stakent davantage de CORE par rapport à leur position en Bitcoin.

 

Ce mécanisme crée une utilité supplémentaire pour CORE, car les détenteurs de Bitcoin souhaitant améliorer leurs récompenses de staking peuvent être amenés à acquérir et à staker ce jeton.

 

Les taux de récompense et les conditions d'accès aux différents niveaux peuvent évoluer en fonction des décisions de gouvernance et des conditions du réseau. Les niveaux de staking supérieurs ne garantissent pas un rendement annuel fixe.

 

Incitations destinées aux mineurs de Bitcoin

 

Core permet aux mineurs de Bitcoin de participer à son mécanisme de sélection des validateurs sans abandonner leurs activités de minage de Bitcoin existantes.

 

Les mineurs participants peuvent inclure des métadonnées de vote liées à Core dans les transactions coinbase des blocs Bitcoin qu'ils produisent.

 

Core utilise ces informations pour reconnaître la participation au minage délégué et distribuer les récompenses CORE applicables.

 

L'analyse initiale de CWpro Institute présentait ce mécanisme comme une source potentielle de récompenses supplémentaires pour les mineurs de Bitcoin.

 

Ces incitations pourraient devenir de plus en plus pertinentes à mesure que les subventions de blocs Bitcoin diminuent au fil du temps, même s'il ne faut pas supposer que les récompenses de Core pourront remplacer les revenus du minage de Bitcoin.

 

DeFi sur Bitcoin compatible avec l'EVM

 

Core prend en charge les contrats intelligents compatibles avec la machine virtuelle Ethereum.

 

Les développeurs familiarisés avec les outils Ethereum peuvent ainsi créer des applications décentralisées sur Core sans devoir concevoir un environnement de programmation entièrement nouveau.

 

Les applications prises en charge peuvent comprendre des plateformes d'échange décentralisées, des marchés de prêt, des protocoles d'emprunt, des services de staking liquide, des plateformes NFT, des applications de jeux et d'autres produits fondés sur la blockchain.

 

Le positionnement de Core centré sur Bitcoin encourage les développeurs à créer des applications financières reliant les actifs associés à Bitcoin à une infrastructure DeFi programmable.

 

Influence sur le secteur des cryptomonnaies

 

Core évolue au sein du secteur en expansion de la finance décentralisée sur Bitcoin, également appelé BTCFi.

 

La BTCFi désigne les infrastructures financières décentralisées conçues pour étendre les fonctionnalités économiques de Bitcoin au-delà des simples transferts et de la détention à long terme.

 

L'approche de Core se distingue par l'intégration de l'activité de minage de Bitcoin et du verrouillage temporel natif de Bitcoin dans le modèle de sécurité d'une blockchain distincte compatible avec l'EVM.

 

Elle diffère des systèmes qui s'appuient exclusivement sur des bitcoins enveloppés, des services de conservation centralisés ou des ponts inter-chaînes classiques pour intégrer Bitcoin à la finance décentralisée.

 

Le staking de Bitcoin en auto-conservation de Core montre comment les fonctionnalités de script existantes de Bitcoin peuvent être utilisées pour participer au consensus d'une blockchain externe sans que les BTC aient à quitter le réseau Bitcoin.

 

Son mécanisme de Dual Staking crée également un lien entre l'activité de staking de Bitcoin et la demande pour un jeton distinct de l'écosystème.

 

Du point de vue des développeurs, Core associe ce modèle de sécurité centré sur Bitcoin à une infrastructure compatible avec Ethereum, permettant de déployer des contrats intelligents et des applications reposant sur des technologies familières.

 

Les traders qui étudient CORE peuvent consulter les cours des cryptomonnaies en temps réel pour comparer Core DAO aux tendances qui influencent la DeFi sur Bitcoin, les blockchains de couche 1, les jetons de staking, les réseaux compatibles avec l'EVM et l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

 

Rôle de CORE

 

CORE est le jeton natif d'utilité et de gouvernance de la blockchain Core.

 

Ses principales fonctions comprennent le paiement des frais de transaction, le soutien à la sélection des validateurs par le staking, la participation à la gouvernance et l'accès à des récompenses de staking de Bitcoin améliorées grâce au Dual Staking.

 

CORE sert également à rémunérer les participants qui contribuent à la sécurité du réseau, notamment les validateurs, les délégants et les mineurs de Bitcoin éligibles.

 

Le rapport initial de CWpro Institute identifiait trois fonctions principales du jeton : les frais de transaction, le staking sur le réseau et la gouvernance.

 

Les développements ultérieurs de Core ont élargi le rôle économique du jeton grâce au Dual Staking, qui relie la détention de CORE aux niveaux de récompenses accessibles aux participants au staking de Bitcoin.

 

CORE et jeton d'exchange traditionnel : comparaison générale

Caractéristique	Jeton d'exchange traditionnel	Core DAO (CORE)
Environnement principal	Plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies	Blockchain de couche 1 compatible avec l'EVM et écosystème DeFi sur Bitcoin
Utilité principale	Réductions sur les frais de trading et avantages liés à la plateforme	Frais de transaction, staking, gouvernance et participation au Dual Staking
Rôle dans la sécurité	Généralement non indispensable au fonctionnement de la plateforme d'échange	Le staking de CORE contribue à la sélection des validateurs par Satoshi Plus et à la sécurité du réseau
Relation avec Bitcoin	Dépend des produits et services proposés par la plateforme	Intégration de la délégation des mineurs de Bitcoin, du verrouillage temporel des BTC et du Dual Staking
Gouvernance	Variable selon la plateforme d'échange et le jeton	Participation à la gouvernance au moyen des mécanismes de vote CORE pris en charge
Principaux facteurs de valorisation	Adoption de la plateforme d'échange, activité de trading et utilisation de la plateforme	Adoption du staking de Bitcoin, staking de CORE, demande liée au Dual Staking, activité du réseau, adoption de la DeFi et dynamique de l'offre de jetons

 

Comment fonctionne Core DAO en pratique ?

 

• Participation des mineurs de Bitcoin : les mineurs éligibles peuvent déléguer leur puissance de hachage aux validateurs de Core au moyen de métadonnées incluses dans les blocs Bitcoin.

   

• Staking par les détenteurs de CORE : les détenteurs de jetons peuvent déléguer leurs CORE aux validateurs participant au mécanisme de consensus du réseau.

   

• Verrouillage temporel des BTC par les détenteurs de Bitcoin : les utilisateurs peuvent verrouiller leurs bitcoins au moyen de transactions Bitcoin natives et déléguer leur poids de staking aux validateurs de Core.

   

• Sélection des validateurs par Satoshi Plus : le réseau combine les signaux de délégation éligibles pour déterminer la participation des validateurs.

   

• Production de blocs par les validateurs : les validateurs sélectionnés traitent les transactions et assurent le fonctionnement de la blockchain Core.

   

• Distribution des récompenses : les participants éligibles reçoivent des récompenses CORE conformément au calendrier d'émission du réseau et aux frais de transaction applicables.

   

• Amélioration de l'éligibilité grâce au Dual Staking : les utilisateurs qui stakent à la fois des BTC et des CORE peuvent accéder à des niveaux de récompenses supplémentaires selon le ratio CORE/BTC applicable.

   

• Déploiement d'applications par les développeurs : les contrats intelligents compatibles avec l'EVM prennent en charge la DeFi, les actifs numériques et d'autres applications sur Core.

   

Citations marquantes

 

Core décrit son écosystème comme « La blockchain dédiée à toutes les possibilités de Bitcoin » (« The Bitcoin Everything Chain »).

 

Ce positionnement reflète l'objectif de Core : relier Bitcoin à un écosystème plus large d'applications financières décentralisées, de mécanismes de staking et de services blockchain programmables.

 

Le site officiel du projet présente également Satoshi Plus comme le point de rencontre « où la sécurité de Bitcoin rencontre une preuve d'enjeu évolutive » (« Where Bitcoin security meets scalable Proof of Stake »).

 

Cette déclaration résume l'approche de consensus hybride de Core, qui associe la participation des mineurs de Bitcoin au staking de CORE et au staking délégué de Bitcoin.

 

Le rapport de CWpro Institute de janvier 2023 soulignait un objectif connexe : fournir aux mineurs de Bitcoin des récompenses CORE supplémentaires tout en permettant aux développeurs de déployer des applications décentralisées compatibles avec Ethereum.

 

Héritage, valeur du projet et perspectives d'avenir

 

Héritage : Core a introduit une architecture blockchain hybride qui relie la participation au minage de Bitcoin au staking délégué et aux contrats intelligents compatibles avec l'EVM.

 

Son mécanisme de consensus Satoshi Plus constitue une tentative d'intégrer les contributions à la sécurité de différents groupes de participants, plutôt que de dépendre exclusivement d'une seule forme de staking ou de minage.

 

Core a ensuite renforcé son intégration avec Bitcoin grâce au staking de Bitcoin en auto-conservation et au Dual Staking.

 

Ces évolutions ont positionné le réseau au sein du secteur en croissance de la DeFi sur Bitcoin, où les développeurs explorent des moyens d'utiliser les actifs liés à Bitcoin dans les prêts, les emprunts, le staking et d'autres applications financières.

 

Valeur du projet : Core DAO ne possède pas de patrimoine net personnel au sens traditionnel. Des indicateurs plus pertinents comprennent la capitalisation boursière de CORE, son offre en circulation, la quantité de CORE stakée, les BTC verrouillés temporellement, la valeur totale verrouillée (TVL) dans la DeFi, les transactions du réseau, les adresses actives, la participation des validateurs, l'activité des développeurs et l'adoption du protocole.

 

Le site officiel de Core fournit des indicateurs de l'écosystème concernant les CORE et BTC stakés, l'activité DeFi et la participation des utilisateurs. Ces chiffres évoluent au fil du temps et doivent être évalués à partir des données actuelles du réseau plutôt qu'à partir de statistiques promotionnelles historiques.

 

Perspectives d'avenir : le développement à long terme de Core dépend de l'adoption continue du staking de Bitcoin et de la finance décentralisée axée sur Bitcoin.

 

Les domaines de croissance potentiels comprennent de nouvelles applications BTCFi, les marchés de prêt et d'emprunt, l'amélioration des infrastructures de staking de Bitcoin, les intégrations institutionnelles, la participation des validateurs et le développement supplémentaire des incitations liées au Dual Staking.

 

La compatibilité de Core avec l'EVM permet également aux développeurs d'utiliser des outils de développement blockchain familiers, ce qui pourrait réduire les obstacles techniques liés au lancement d'applications décentralisées.

 

Cependant, Core fait face à la concurrence d'autres réseaux de couche 1 liés à Bitcoin, de systèmes de couche 2, de chaînes latérales, de protocoles de staking et de plateformes d'interopérabilité.

 

Son adoption future dépendra de la sécurité, de la liquidité, de l'activité des développeurs, de la durabilité des récompenses de staking, de l'efficacité de la gouvernance et de sa capacité à attirer les détenteurs de Bitcoin à la recherche de fonctionnalités financières supplémentaires.

 

Principaux aspects de la tokenomics de CORE

 

CORE est la cryptomonnaie native de la blockchain Core et possède une offre maximale fixe de 2,1 milliards de jetons.

 

Ce plafond d'offre s'inspire du modèle de rareté de Bitcoin. Alors que Bitcoin possède une offre maximale de 21 millions de BTC, Core applique une offre maximale de 2,1 milliards de CORE.

 

La tokenomics de Core a été conçue pour répartir les jetons entre les participants à la sécurité du réseau, les utilisateurs, les contributeurs, les initiatives de développement de l'écosystème et les autres parties prenantes.

 

L'analyse de CWpro Institute de janvier 2023 présentait la répartition initiale suivante.

 

Répartition initiale des jetons CORE

Catégorie d'allocation	Nombre de jetons CORE	Pourcentage
Minage des nœuds	839 900 000	39,995 %
Utilisateurs	525 600 000	25,029 %
Contributeurs	315 000 000	15 %
Réserves	210 000 000	10 %
Trésorerie	199 500 000	9,5 %
Incitations destinées aux relais	10 000 000	0,476 %
Total	2 100 000 000	100 %

 

Ces chiffres représentent la répartition initiale des jetons décrite par CWpro Institute en janvier 2023. Ils ne doivent pas être interprétés comme la répartition actuelle des jetons en circulation.

 

Les émissions ultérieures, les transferts, les récompenses de staking, les activités de trésorerie et le développement de l'écosystème peuvent modifier les quantités de CORE détenues par les différents participants.

 

Calendrier d'émission des CORE

 

Core utilise un calendrier d'émission à long terme conçu pour distribuer progressivement les récompenses de consensus.

 

Selon les documents officiels de Core consacrés à sa tokenomics, environ 40 % de l'offre totale de CORE sont alloués aux participants au consensus.

 

Cette allocation est distribuée sur environ 81 ans, les récompenses de consensus diminuant selon un calendrier prédéfini.

 

Core indique un taux de réduction annuel d'environ 3,61 % pour les récompenses de consensus.

 

Ce modèle diffère du calendrier de halving de Bitcoin. Au lieu de réduire les récompenses d'environ 50 % à des intervalles précis, le modèle de Core diminue progressivement les émissions sur une période plus longue.

 

L'objectif est de maintenir des incitations à long terme pour les validateurs et les autres participants à la sécurité tout en préservant l'offre fixe de jetons du réseau.

 

Staking de CORE

 

Les détenteurs de CORE peuvent staker leurs jetons pour soutenir les validateurs participant au consensus Satoshi Plus.

 

Le staking permet aux participants éligibles de recevoir des récompenses en CORE en fonction des performances des validateurs, de la participation au réseau et du mécanisme de distribution des récompenses applicable.

 

Le staking crée également des incitations économiques encourageant les participants à soutenir des validateurs fiables et à contribuer à la sécurité du réseau.

 

Avant de staker des CORE, les utilisateurs doivent examiner les conditions applicables aux validateurs, les taux de récompense, les procédures de retrait et les risques du protocole.

 

Staking de Bitcoin et Dual Staking

 

Le modèle de staking de Bitcoin de Core permet aux détenteurs de BTC de participer au consensus du réseau en verrouillant temporellement leurs bitcoins sur la blockchain Bitcoin.

 

Les participants éligibles reçoivent des récompenses en CORE sans transférer leurs bitcoins vers la blockchain Core.

 

Le Dual Staking étend ce modèle en permettant aux participants de staker des CORE parallèlement à leurs BTC.

 

Le protocole applique différents niveaux de récompenses en fonction du rapport entre les CORE stakés et les bitcoins verrouillés temporellement.

 

Niveaux de récompenses du Dual Staking de Core

Niveau	Condition générale	Caractéristiques des récompenses
Niveau Base	Staking de Bitcoin éligible sans l'engagement supplémentaire en CORE requis pour les niveaux supérieurs	Taux de récompense de base du staking de BTC
Niveau Boost	Staking de BTC associé au ratio minimal CORE/BTC applicable	Récompenses améliorées par rapport au niveau Base
Niveau Super	Ratio de staking CORE/BTC plus élevé	Accès à des récompenses supérieures à celles du niveau Boost
Niveau Satoshi	Exigence applicable la plus élevée en matière de ratio de staking CORE/BTC	Niveau de récompense le plus élevé dans la structure de Dual Staking documentée

 

Les ratios CORE/BTC exacts requis pour chaque niveau peuvent être modifiés par des décisions de gouvernance.

 

Par exemple, Core a annoncé une révision des exigences du Dual Staking en février 2025 à la suite d'un vote de gouvernance. Des propositions ultérieures ont également porté sur la relation entre les engagements de staking en CORE et l'éligibilité aux récompenses.

 

Les utilisateurs doivent donc consulter les informations actuelles du protocole avant de calculer leurs récompenses potentielles.

 

Frais de transaction et récompenses du réseau

 

CORE est utilisé pour payer les frais de transaction sur la blockchain Core.

 

Les frais de transaction rémunèrent les participants du réseau pour le traitement des transactions et l'exécution des contrats intelligents.

 

La réserve de récompenses de consensus de Core combine les émissions programmées de CORE et les frais de transaction applicables.

 

L'analyse initiale de CWpro Institute décrivait également un mécanisme de destruction de jetons (burn) portant sur une partie des récompenses de blocs et des frais de transaction.

 

Toutefois, le rapport de janvier 2023 reflète la conception économique initiale de Core. Les paramètres et la mise en œuvre actuels de la destruction de jetons doivent être vérifiés dans la documentation la plus récente du protocole, plutôt que d'être supposés inchangés.

 

Quels sont les principaux cas d'utilisation de CORE ?

 

• Frais de transaction : CORE sert à payer les frais de gas des transactions et de l'exécution des contrats intelligents sur la blockchain Core.

   

• Staking sur le réseau : les détenteurs de CORE peuvent staker leurs jetons pour soutenir les validateurs participant au consensus Satoshi Plus.

   

• Gouvernance : CORE permet de participer aux processus de gouvernance concernant le développement et le fonctionnement de l'écosystème.

   

• Dual Staking : les utilisateurs peuvent staker des CORE parallèlement à leurs bitcoins pour accéder à des niveaux de récompenses de staking BTC améliorés.

   

• Incitations destinées aux validateurs : les récompenses CORE rémunèrent les validateurs et les délégants éligibles qui contribuent à la sécurité du réseau.

   

• Récompenses des mineurs de Bitcoin : les mineurs participants peuvent recevoir des récompenses CORE supplémentaires grâce à la preuve de travail déléguée.

   

• Récompenses du staking de Bitcoin : les détenteurs de BTC éligibles peuvent recevoir des CORE en participant au staking de Bitcoin en auto-conservation.

   

• Participation à la DeFi : CORE peut être utilisé dans les applications décentralisées compatibles, les marchés de liquidité et d'autres services de l'écosystème.

   

• Exposition au marché : CORE offre une exposition négociable aux évolutions qui influencent la blockchain Core, le staking de Bitcoin et le secteur plus large de la BTCFi.

   

Quels sont les risques et les préoccupations éthiques liés à CORE ?

 

• Risque lié aux contrats intelligents : Core prend en charge des contrats intelligents compatibles avec l'EVM, qui peuvent présenter des vulnérabilités, des erreurs de mise en œuvre ou des interactions inattendues.

   

• Complexité du consensus : Satoshi Plus combine plusieurs formes de délégation et de sélection des validateurs. Cela introduit des dépendances techniques et économiques différentes de celles des réseaux classiques fondés sur la preuve de travail ou la preuve d'enjeu.

   

• Risque lié aux validateurs : les récompenses de staking dépendent des performances des validateurs et des conditions du protocole. Les utilisateurs doivent comprendre les pénalités applicables, les risques opérationnels et les règles de retrait.

   

• Risque lié au verrouillage temporel de Bitcoin : les BTC engagés dans le staking de Bitcoin en auto-conservation ne peuvent pas être dépensés librement avant l'expiration de leur verrouillage temporel. Les utilisateurs doivent comprendre la durée de verrouillage applicable et les exigences relatives aux transactions.

   

• Variabilité des récompenses : les récompenses du staking de CORE et de Bitcoin peuvent évoluer en fonction des émissions, de la participation au réseau, des performances des validateurs, des décisions de gouvernance et d'autres conditions.

   

• Exigences du Dual Staking : les niveaux de récompenses supérieurs nécessitent une exposition supplémentaire à CORE. Les variations du prix des jetons ou des ratios requis peuvent modifier l'intérêt économique du Dual Staking.

   

• Risque lié au prix du jeton : les récompenses de staking sont versées en CORE, dont la valeur de marché peut fluctuer considérablement. Recevoir davantage de jetons ne garantit pas un rendement positif mesuré en monnaie fiduciaire.

   

• Concurrence au sein de l'écosystème Bitcoin : Core est en concurrence avec d'autres blockchains axées sur Bitcoin, des réseaux de couche 2, des protocoles de staking, des chaînes latérales et des fournisseurs d'infrastructures DeFi.

   

• Risque lié aux ponts et à l'interopérabilité : les applications qui transfèrent des actifs entre Core et d'autres blockchains peuvent introduire des hypothèses de sécurité supplémentaires par rapport au mécanisme de consensus natif de Core.

   

• Concentration de la gouvernance : les participants contrôlant une part importante des actifs stakés ou du pouvoir de vote peuvent exercer une influence disproportionnée sur les décisions du réseau.

   

• Risque réglementaire : les services de staking, les récompenses en cryptomonnaies, la finance décentralisée et les transactions sur actifs numériques peuvent être soumis à des exigences réglementaires évolutives selon les juridictions.

   

• Volatilité du marché : CORE peut connaître d'importantes fluctuations de prix indépendamment des évolutions techniques sous-jacentes de Core ou de l'adoption de son écosystème.

   

Comment commencer avec CORE ?

 

• Découvrez le consensus Satoshi Plus, le staking de Bitcoin, le Dual Staking, les applications de l'écosystème et les ressources destinées aux développeurs sur le site officiel de Core DAO.

   

• Consultez l'analyse du projet Core DAO réalisée par CWpro Institute pour obtenir des informations historiques sur la conception initiale du consensus, la répartition des jetons et le positionnement du projet en janvier 2023.

   

• Négociez CORE sur le marché au comptant CORE/USDT de CWpro.

   

• Comprenez les différences entre le staking de CORE, le verrouillage temporel des BTC et la participation au Dual Staking avant d'engager des actifs.

   

• Vérifiez les taux de récompense de staking actuels, les informations sur les validateurs, les exigences de ratio CORE/BTC des différents niveaux, les conditions de verrouillage temporel et les procédures de retrait.

   

• Lorsque vous utilisez des applications Core, vérifiez le réseau blockchain, la compatibilité du portefeuille, les contrats des jetons, les détails des transactions et les autorisations des contrats intelligents.

   

• Pour étudier CORE, évaluez la participation au staking de CORE, l'adoption du staking de Bitcoin, l'activité des validateurs, la valeur totale verrouillée dans la DeFi, les intégrations des développeurs, l'activité transactionnelle, l'offre de jetons et les conditions générales du marché BTCFi.

   

Foire aux questions (FAQ)

 

1. Qu'est-ce que Core DAO ?

    

   Core DAO est l'écosystème décentralisé qui soutient Core, une blockchain de couche 1 compatible avec l'EVM qui combine la participation au minage de Bitcoin, le staking de CORE et le staking de Bitcoin grâce à son mécanisme de consensus Satoshi Plus.

    

2. Qu'est-ce que CORE ?

    

   CORE est le jeton natif d'utilité et de gouvernance de la blockchain Core. Il est utilisé pour les frais de transaction, le staking, la gouvernance, les incitations liées à la sécurité du réseau et la participation au Dual Staking.

    

3. Qu'est-ce que le consensus Satoshi Plus ?

    

   Satoshi Plus est le mécanisme de consensus hybride de Core. Il combine la preuve de travail déléguée des mineurs de Bitcoin, la preuve d'enjeu déléguée des détenteurs de CORE et le staking délégué de Bitcoin afin de soutenir la sélection des validateurs et la sécurité du réseau.

    

4. Qu'est-ce que le staking de Bitcoin en auto-conservation ?

    

   Le staking de Bitcoin en auto-conservation permet aux détenteurs de BTC de verrouiller temporellement leurs bitcoins directement sur la blockchain Bitcoin et de participer au consensus de Core. Les participants éligibles peuvent recevoir des récompenses en CORE sans transférer leurs bitcoins à un dépositaire centralisé ni les convertir en actifs enveloppés sur une autre blockchain.

    

5. Qu'est-ce que le Dual Staking ?

    

   Le Dual Staking permet aux utilisateurs de staker des CORE parallèlement à leurs bitcoins. La quantité de CORE stakée par rapport aux BTC détermine l'éligibilité aux différents niveaux de récompenses, ce qui peut augmenter les récompenses de staking libellées en CORE.

    

6. Les bitcoins quittent-ils la blockchain Bitcoin lors du staking sur Core ?

    

   Non. Dans le cadre du mécanisme natif de staking de Bitcoin en auto-conservation de Core, les BTC restent sur la blockchain Bitcoin et sont soumis à un verrouillage temporel. Les bitcoins ne peuvent pas être dépensés tant que les conditions de verrouillage applicables ne sont pas remplies.

    

7. Les mineurs de Bitcoin peuvent-ils gagner des CORE ?

    

   Oui. Les mineurs de Bitcoin éligibles peuvent participer au mécanisme de preuve de travail déléguée de Core en incluant des informations de vote pour les validateurs dans les blocs Bitcoin. Les mineurs participants peuvent recevoir des récompenses CORE supplémentaires conformément aux règles du protocole.

    

8. Quelle est l'offre maximale de CORE ?

    

   CORE possède une offre maximale fixe de 2,1 milliards de jetons.

    

9. Comment les récompenses de staking de CORE sont-elles distribuées ?

    

   Les récompenses de consensus de Core proviennent des émissions programmées de CORE et des frais de transaction applicables. Les participants éligibles reçoivent des récompenses en fonction de leur rôle, des performances des validateurs, de leur participation au réseau et des conditions de staking pertinentes.

    

10. Core est-il compatible avec les applications Ethereum ?

     

    Oui. Core est compatible avec l'EVM, ce qui permet aux développeurs de déployer des contrats intelligents de type Ethereum et d'utiliser des outils de développement familiers, sous réserve des fonctionnalités et configurations prises en charge par le réseau.

     

11. Quels facteurs influencent la valeur de CORE ?

     

    Les facteurs potentiels comprennent la demande liée aux frais de transaction, le staking de CORE, l'adoption du staking de Bitcoin, la participation au Dual Staking, les incitations liées à la sécurité du réseau, l'activité DeFi, la dynamique de l'offre de jetons, la liquidité et les conditions générales du marché des cryptomonnaies.

     

12. Où peut-on négocier CORE ?

     

    CORE peut être négocié sur le marché au comptant CORE/USDT de CWpro.

     

Conclusion

 

Core DAO représente une approche du développement blockchain qui associe l'infrastructure de minage établie de Bitcoin aux contrats intelligents compatibles avec Ethereum et au staking délégué.

 

Son mécanisme de consensus Satoshi Plus intègre la participation des mineurs de Bitcoin, des détenteurs de CORE et des participants au staking de Bitcoin, créant un modèle hybride de sélection des validateurs conçu pour relier différentes formes de sécurité blockchain.

 

L'introduction du staking de Bitcoin en auto-conservation a élargi le rôle de Core au sein de l'écosystème Bitcoin en permettant aux détenteurs de BTC de participer au consensus du réseau sans transférer leurs bitcoins hors de leur blockchain native.

 

Le Dual Staking renforce encore le lien entre la participation à Bitcoin et l'utilité du jeton CORE. Les utilisateurs qui stakent des CORE parallèlement à leurs BTC peuvent accéder à des niveaux de récompenses améliorés, créant ainsi une relation supplémentaire entre la demande de CORE et l'activité de l'écosystème de staking de Bitcoin de Core.

 

CORE sert également d'actif de paiement des frais de transaction, de jeton de staking et d'actif de gouvernance du réseau. Son offre maximale fixe de 2,1 milliards de jetons et son calendrier d'émission à long terme sont conçus pour offrir une économie du jeton prévisible tout en maintenant les incitations destinées aux participants à la sécurité du réseau.

 

La pertinence de Core à long terme dépendra de l'adoption continue du staking de Bitcoin, des applications financières décentralisées, de la participation des validateurs et de son écosystème BTCFi plus large. La sécurité du réseau, les récompenses de staking, l'adoption par les développeurs, la liquidité DeFi, la gouvernance et la concurrence d'autres projets d'infrastructure Bitcoin restent des facteurs importants pour évaluer CORE.

 

Références et sources

 

• Site officiel de Core DAO

   

• Analyse du projet Core DAO (CORE) – CWpro Institute

   

• Marché au comptant CWpro : CORE/USDT

   

• Core Academy : mécanisme de consensus Satoshi Plus

   

• Core DAO : il n'existera jamais plus de 2,1 milliards de jetons CORE

   

• Core DAO : mise à jour des niveaux de récompenses du Dual Staking

   

 

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